TAKE-TWO INTERACTIVE SOFTWARE

Take-Two Interactive: видео-выигрышное положение
Дата открытия
22 января 2019
Тип сделки
Покупка
Инструмент
NASDAQ: TAKE-TTWO
Срок
90 дней
Цена открытия
108,11$
Потенциал роста
+11,4%

Идея по Take-Two Interactive Software by SI-CONSULTING on TradingView.com

Take-Two Interactive Software – один из ведущих мировых разработчиков и дистрибьюторов компьютерных игр, в том числе многопользовательских онлайн для персональных компьютеров, игровых консолей и мобильных устройств. Компания владеет студиями Private Division, 2K Games и Rockstar Games, которые за годы своей работы выпустили такие бестселлеры, как Sid Meyers’s Civilization, Hidden Dangerous, Serious Sam, Max Payne, Midnight Club, Mafia, Manhunt, Bioshock, а на сегодняшний день известны благодаря франшизам NBA 2K, Grand Theft Auto и Red Dead Redemption, которые признаны эталоном компьютерных игр. Компания была основана в 1993 году, штаб-квартира располагается в Нью-Йорк, Нью-Йорк, США.

  • Рыночная капитализация
    12,31В
  • Выручка
    1,81В
  • Акций в обращении
    113,74М
  • Дивиденды
    -
  • Дивидендная доходность
    -
  • EPS
    1,93
  • Основные акционеры
    Vanguard Group 10,01% Blackrock 7,06% State Street Corporation 3,62%

Акции Take-Two Interactive Software, как и Electronic Arts и Activision Blizzard, не смогли получить противоядия от вируса «медвежьего» рынка в октябре-декабре. Только в отличие от конкурентов, которые по итогам предыдущего квартала, представили разочаровывающие прогнозы финансовых показателей на следующие три месяца, акции Take-Twoпали жертвой относительно высокой оценки рынка. Теперь после отката на 30% в моменте от пиковых значений октября, что понизило мультипликатор PE forward до 21x рынок может вновь сфокусироваться на фундаментальных основах компаний. Тем более, что в ноябре менеджмент компании улучшил прогноз чистых заказов по итогам фискального 2019 года с $2,8 млрд. до $2,8-2,9 млрд. (+43% г/г), что позволило аналитикам строить консенсус-ожидания роста скорректированного показателя чистой прибыли на акцию в $4,99 (+49% г/г). А на протяжении последних трех лет менеджмент ни разу не огорчил рынок фактическими показателями ниже прогнозов аналитиков.

Подобная уверенность базируется в первую очередь на сверхуспешном старте вестерна Red Dead 2 Redemption, который снискал большую популярность за счет своей реалистичности и глубины сюжетной линии и был продан 17 млн копий по всему миру только в первую неделю продаж. С учетом того, что конкурент от Activision Call of Duty: Black Ops 4 был встречен сдержанно игровой публикой, можно ожидать, что занявшая по итогам ноября второе место Red Dead 2 станет самой продаваемой игрой 2019 года, как это уже происходит на рынке игровых консолей. Тем более, что в дальнейшем менеджмент не исключил распространение франшизы на консоль Nintendo Switch (сейчас пользователи могут в нее играть на привычных Sony PlayStation и Xbox). В игру встроен финансовый механизм, который позволяет геймерам за счет дополнительных затрат улучшить геймплей, что укрепит финансы компании.

Одним лишь релизом Red Dead 2 уверенность менеджмента в рекордных финансовых показателях по итогам 2019 фискального года не ограничивается. Есть еще и самый популярный спортивный симулятор NBA 2K19. Компания на предыдущей неделе продлила эксклюзивные отношения с Национальной баскетбольной ассоциацией, что позволит ей продолжить развитие аналогичной киберлиги, где компания может дополнительно зарабатывать за счет рекламы в игровых паузах. Дополнительную экспансию обеспечат релизы NBA 2K Playgrounds 2 и NBA 2K Mobile для мобильных устройств, которые наряду с многопользовательскими онлайн NBA 2K Online and NBA 2K Online 2 стали популярными в Китае.

Факторы для покупки:

  1. По итогам фискального 2019 года компания ожидает рост заказов на 43% г/г
  2. После 30%-ной коррекции от пиков октября компания торгуется с комфортным значением мультипликатора PE forward 21x при ожидаемых темпах роста EPS в 34,5% на горизонте 5 лет
  3. Компания продлила сотрудничество с NBA на следующие семь лет и продолжает активно развивать киберлигу NBA 2K eLeague
  4. В ТОП-10 продаваемых игр в США помимо NBA 2K19 также вышедшая в октябре Red Dead Redemption 2 и остающаяся в списке уже пять лет Grand Theft Auto V

С точки зрения технического анализа в акциях Take-TwoInteractiveSoftwareна долгосрочных графиках прослеживается завершение коррекции с формированием фундамента новой волны роста. Психологический рубеж в $100, выступающий верхней границей зоны консолидации выше минимального уровня прошлого года в $92,81, на протяжении ноября-декабря четырежды сдержал давление продавцов. После этого последовал импульс вверх с последующей коррекцией с проработкой в качестве поддержки пройденного локального сопротивления. Увеличение объемов торгов в этой зоне и улучшение новостного фона увеличивает вероятность продолжения позитивной динамики, которая может вернуть котировки консервативно к отметке в $120,00 с промежуточной остановкой на $112,00

Итог: Учитывая все вышесказанное, SI-CONSULTING рекомендует покупать акции Take-Two Interactive Software c ориентиром для фиксации прибыли в $120,00.

Воспользоваться идеей

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется в ближайшее время.

Нажимая кнопку «Подписаться» вы подтверждаете, что ознакомились с   политикой конфиденциальности и даете согласие на обработку ваших персональных данных.
Спасибо! Ваша заявка отправлена. Мы свяжемся с вами в ближайшее время.
Oops! Something went wrong while submitting the form.